Eski bir Çin fablından esinlenerek beyaz perdeye taşınan bu büyüleyici film, doğaüstü güçlerin ve yasak bir aşkın hikâyesini anlatıyor. Keşiş Fahai, sadık talebesi Neng Ren ile birlikte, insan dünyasına sızarak onlara zarar veren iblisleri avlamaya adanmış bir yaşam sürmektedir. Bu iblisleri yakalayarak, onları Lei Feng Mabedi'nde başka bir boyuta hapsetmekle görevli olan Fahai, halkı korumak için keskin bir disiplinle hareket eder.

Diğer yanda, beyaz yılan Susu ve kız kardeşi yeşil yılan Quinqing, kendi büyülü dünyalarından insanların yaşamlarını izlemekle yetinirler. Ancak Susu'nun merakı ve insana duyduğu gizli hayranlık, kaderini değiştirecek bir olayın kapısını aralar. Bir gün, nehirde boğulmak üzere olan genç bir otacı olan Xu Xian'ı kurtarır. Susu, bu karşılaşmada Xu Xian'a âşık olur ve Xu Xian da Susu'ya aynı şekilde derin bir bağ hisseder. İkisi de birbirlerinde hem aşkı hem de insan-yılan dünyalarının sınırlarını aşan bir bağlılık bulurlar.

Aşkına karşı koyamayan Susu, Xu Xian'ı tekrar görebilmek için Quinqing ile birlikte insanların dünyasına adım atar. Ancak, bu masumca adım, Keşiş Fahai ve Neng Ren'in peşinde olduğu güçlü yarasa-iblislerle olan savaşı sırasında, onların yollarını kesiştirir. Fener Festivali’nin büyülü atmosferinde, aşk, ihanet ve fedakârlık dolu bir destan başlar.

Fahai, Susu'nun bir insan olmadığını ve Xu Xian’ın onunla birlikte olmasının tehlikeli sonuçlar doğuracağını düşünerek bu aşkı engellemeye çalışır. Ancak, Susu ve Xu Xian'ın birbirine olan tutkusu, bu dünyalar arası çatışmada ne kadar ileriye gidebileceklerini sorgulatır. Susu’nun Xu Xian’ı korumak için yapabileceklerinin sınırları, Quinqing’in ablasına olan sadakati ve Fahai’nin adalet ile merhamet arasındaki iç çatışması, olayların seyrini derinlemesine etkiler.

Film, doğaüstü güçlerin ve insanların dünyası arasında sıkışıp kalan bu karakterlerin, kader, aşk ve fedakârlık üzerine verdikleri mücadeleyi epik bir şekilde yansıtırken, görsel efektleri ve Jet Li’nin dövüş sanatları yetenekleriyle büyüleyici bir seyir deneyimi sunuyor. Doğu mitolojisinin büyüsünü modern sinema ile birleştiren bu yapım, izleyicileri hem duygusal hem de görsel bir yolculuğa çıkarıyor.