Şrek, Fiona, Eşek, Çizmeli Kedi ve diğer arkadaşlarına geceyi geçirmek için sıra dışı bir teklif sunar. Karanlık bir gecede, herkesin cesaretini sınamak ve biraz eğlenmek amacıyla, Lord Farquaad’ın terkedilmiş, ürkütücü şatosunda korkunç hikayeler anlatmaya karar verir. Şrek, her zamanki gibi kendi tarzında bir macera önerir: "Gelın, Farquaad'ın hayaletli şatosunda geceyi geçirip biraz korkutucu hikayeler anlatalım. Hem eğleniriz, hem de biraz korku tüylerini diken diken eder!"

Fiona, başlangıçta biraz çekinmiş olsa da, Şrek’in her zaman bildik yıkıcı şakalarına ve çılgın fikirlerine alışık olduğu için, bu fikirde bir sakınca görmez. Eşek ise, her zaman olduğu gibi en az korkan kişi olur, ama Şrek’in hikayeleri karşısında kimi zaman şaşkınlıkla kalır. Çizmeli Kedi ise her zaman soğukkanlı ve cesur görünse de, gece ilerledikçe biraz daha gerilir ve kendini savunma amaçlı daha fazla mırlamaya başlar.

Şrek, Farquaad'ın eski şatosunun duvarları arasında yankılanan fısıldamalar ve uğursuz seslerin içinde, herkesin dikkatini çekebilmek için korkutucu hikayelere başlar. İlk başta şatonun boş odalarındaki garip seslerden bahseder: "Buralarda her gece, Farquaad’ın hayaleti, işlediği kötülüklerin bedelini ödemek için dolaşır. Fakat dikkat edin, bir şeyin sizi izlediğinden hiç şüphe etmezsiniz. Sadece… bir bakış yeter."

Eşek, Şrek’in abartılı şekilde anlattığı bu hikayelere kahkahalarla gülse de, etrafındaki karanlık atmosfer biraz huzursuz edicidir. Çizmeli Kedi, Şrek’in anlatısına katılmakla birlikte, her şatonun kendi gizemi olduğunu ve Farquaad’ın ruhunun burada hâlâ var olduğuna inandığını belirtir. Herkes bir anlığına sessizleşir, çünkü şatonun köhne duvarları ve kırık dökük pencerelerinden dışarı süzülen ay ışığı, içeriye garip bir hava katmaktadır.

Ancak Şrek’in asıl amacı, arkadaşlarının korkularıyla biraz daha eğlenmektir. Hikayeleri, herkesin cesaretini sınayacak kadar karanlık ve rahatsız edici olmaktadır. “Ve işte o zaman,” diye devam eder Şrek, “Farquaad, ölüler dünyasında dolaşmaya başladığı her gecede, gözleriyle ardında bıraktığı kurbanları arar, onları yakalamak için gizlice yaklaşır…”

Gece ilerledikçe, şatonun soğuk havası ve garip sesler, her birini daha da korkutmaya başlar. Her odanın kapıları gıcırdarken, bir anda herkes korkmuş ve gözleri karanlıkta bir hareket arayarak dikkatle etrafa bakmaktadır. Bir anda herkesin gözleri birbirine kayarken, Çizmeli Kedi'nin paltosunun ucunun bir rüzgarla hareket etmesi, herkesi korkutacak kadar gerçekçi bir hayalet şakasına dönüşür. Eşek, korkudan adeta bağırarak zıplar, Şrek ise bunun üzerine kahkahalar atarak, "Görüyor musunuz? Farquaad bu gece sizinle!" der.

Şrek’in amacı aslında biraz eğlenmek olsa da, gecenin ilerleyen saatlerinde herkes gerçekten de bir hayaletin etraflarını sardığına inanmak üzereyken, Şrek’in güldüğü bir an gelir. Ama o anda herkesin gülüşleri, geceyi şatonun karanlık köşelerinden birinin gölgesi gibi izleyen sessiz bir varlık tarafından kesilir.